Чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования?


ЗАЙМЫ СРОЧНО, без процентов, быстро!

Чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования?

464515 просмотров

поделиться

Чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования?

Банковская ставка рефинансирования значительно влияет на повседневную жизнь. От ее размера, зависит уровень инфляции и возможное снижение стоимости кредита. Если условия неблагоприятны для экономики – банковский кредит будет дорожать. Кроме того, ставка рефинансирования прямо влияет на размер выплачиваемых штрафов. Но чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования Центробанка? Это одна величина?  Или какие-то две разные? Давайте посмотрим в данной статье.

Что такое ключевая ставка Центрального Банка РФ?

Ставка рефинансирования и ключевая ставка – равнозначные термины. Это процент кредита, который предоставляется регулятором (т.е. Центральным Банком РФ) в пользу любого коммерческого банка. Вне зависимости от состава его собственников – частный капитал или принадлежит государству.

В каких случаях банк требует срочный кредит?

Основной доход финансовых учреждений:

  • Привлеченные депозиты от населения и юридических лиц;
  • Комиссионная прибыль, полученная от сделок (расчетные операции, консалтинг и т.д.).

Казалось бы, что этого должно хватать. И кредитору самому кредиты не полагаются. Только все гораздо сложнее. Но мы попытаемся говорить просто.

Ключевая ставка ЦБ простыми словами

Средства, которые размещаются на депозитах, направляются на кредитование розничного или корпоративного секторов. Это доход банка.

Когда клиенты банка начинают массово изымать депозиты, банк просто не может удовлетворить требования вкладчиков.

Ведь их деньги реинвестированы в предоставление кредитов. Решение – одолжить на некоторое время деньги у Центрального Банка.

Как правило, регулятор дает в долг на сутки (кредит overnight) или на более значительный срок – для восстановления ликвидности.

Именно из-за подобных рисков, банки предпочитают формировать портфель частично из депозитов, частично из кредита, предоставляемого регулятором.

Центральный Банк в случае паники не потребует экстренного возврата денег – он прекрасно понимает, что паника способна только ухудшить развитие ситуации.

Чем меньше ключевая ставка – тем дешевле кредиты для клиентов банка. Соответственно, они охотнее берут деньги в долг. Разгоняя потребление и рост экономики.

В какой-то момент, такой механизм срабатывает на повышение цен. Увеличивается инфляция. Эффективная мера ограничить ее рост – увеличить ключевые ставки. Рынок перегрет и нуждается в охлаждении.

Таким образом, ключевая ставка может прямо влиять на рост экономики. В каких-то ситуациях она выступает пожарным средством для тушения чрезмерного роста цен.

Отличия ставок ЦБ и ставок в банках

В отличие от процентной ставки кредита, коммерческий банк не может влиять на ее размер. Ключевая ставка находится в ведении Председателя Центрального Банка РФ. Который, в свою очередь, утверждается парламентом по предложению Президента.

Снижение или увеличение ставки находится под полным контролем исполнительной, а не законодательной власти.

От величины ключевой ставки прямо зависят следующие платежи:

  1. Начисление налоговой неустойки – ее размер привязан к ключевой ставке;
  2. Порядок расчета ставок рублевого вклада при определении налогооблагаемой базы;
  3. Неустойка по выплате заработной платы.

Резюмируем. Если вы слышите об увеличении ключевой ставки, будьте уверены, что штрафы также незначительно подорожают. Хорошая новость – возможно замедление роста цен.

Что такое ставка рефинансирования ЦБ?

Ставка рефинансирования Центрального Банка – это та же величина, что и ключевая ставка. То есть, процент по которому дает долги уже сам ЦБ.

Но только такой процент может меняться всего 1 раз в год.  То есть, если ключевой ставкой мы можем все регулировать направо и налево, то ставкой рефинансирования – нет. Ее как утвердили 1 раз на год, так она и стоит.

Но с 2013 года, она по факту перестала действовать. Хотя до 2016 года ее еще как бы озвучивали. Но по факту, ее уже оттеснили именно ключевые проценты.

Они меняются примерно 5-7 раз в год. И задают темп некоторым сферам экономики, как было рассказано выше.

Чем же ключевая ставка отличается от рефинансирования?

Если рассматривать вопрос конкретно, то ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования тем, что у них разный срок действия.

Ключевую ставку нельзя менять более раза в неделю.

А ставку рефинансирования нельзя менять более 1 раза в год.

Но сегодня оба эти понятия объединились. По факту, есть только ключевая ставка. Не более. Но ее можно называть и ставкой рефинаисрован6и тоже. Правда, от этого никакие параметры не изменятся.

Так что на данный момент отличий нет. Можно все употреблять синонимично. Ошибок это не принесет.

Как менялась ставка ЦБ за последние годы?

Ну и давайте посмотрим, как изменяется ставка ключевая, она же рефинансирования, в течение лет. И так, вот некоторые показатели:

  • 17 декабря 2018 г. – по… — 7,75%!
  • 17 сентября 2018 г. — по 16 декабря 2018 года — 7,50%!
  • 26 марта 2018 г. — по 16 сентября 2018 года — 7,25%!
  • 12 февраля 2018 г. — по 25 марта 2018 года — 7,50%!
  • 18 декабря 2017 г. — по 11 февраля 2018 года   — 7,75%!
  • 30 октября 2017 г. — по 17 декабря 2017 года — 8,25%!
  • 18 сентября 2017 г. — по 29 октября 2017 года — 8,50%!
  • 19 июня 2017 г. — по 17 сентября 2017 года — 9,00%!
  • 02 мая 2017 г. — по 18 июня 2017 года — 9,25%!
  • 27 марта 2017 г. — по 01 мая 2017 года — 9,75%!
  • 19 сентября 2016 г. — по 26 марта 2017 года — 10,00%!
  • 14 июня 2016 г. — по 18 сентября 2016 г. — 10,50%!

Сильные скачки в данном отношении наблюдались в 2013 году. Тогда разразился долларовый кризис с подорожанием американской валюты в 2 и более раза.

В тот период ставка за год с отметки 5%!дошла до отметки 17%! Сейчас в данном смысле наблюдается относительная стабильность.

В дополнение темы:

Ставки по кредитам овернайт. Подробно

Эффективная процентная ставка расчет и определение

Почему такие высокие проценты по кредиту?

Задать вопрос о кредитах нашим специалистам!

В качестве бонуса, вы можете прямо сейчас:

ВЗЯТЬ ДЕНЬГИ В ДОЛГ БЕЗ ПРОЦЕНТОВ

Подобрать индивидуальный кредит бесплатно

Узнать кредитную историю по фамилии онлайн

Читайте также:

  • Что такое брокерский счет в банке Тинькофф?
  • В каком банке есть перевод Вестерн Юнион?
  • Субсидия на погашение кредита при рождении ребенка
Период
Ставка рефинансирования (%!)
Нормативный документ
14.09.2012 — 31.12.2015
8,25
Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-у
26.12.2011 — 13.09.2012
8
Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У
03.05.2011 — 25.12.2011
8,25
Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У
28.02.2011 — 02.05.2011
8
Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У
01.06.2010 — 27.02.2011
7,75
Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У
30.04.2010 — 31.05.2010
8
Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У
29.03.2010 — 29.04.2010
8,25
Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У
24.02.2010 — 28.03.2010
8,5
Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У
28.12.2009 — 23.02.2010
8,75
Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У
25.11.2009 — 27.12.2009
9
Указание Банка России от 24.11.2009 N 2336-У
30.10.2009 — 24.11.2009
9,5
Указание Банка России от 29.10.2009 N 2313-У
30.09.2009 — 29.10.2009
10
Указание Банка России от 29.09.2009 N 2299-У
15.09.2009 — 29.09.2009
10,5
Указание Банка России от 14.09.2009 N 2287-У
10.08.2009 — 14.09.2009
10,75
Указание Банка России от 07.08.2009 N 2270-У
13.07.2009 — 09.08.2009
11
Указание Банка России от 10.07.2009 N 2259-У
05.06.2009 — 12.07.2009
11,5
Указание Банка России от 04.06.2009 N 2247-У
14.05.2009 — 04.06.2009
12
Указание Банка России от 13.05.2009 N 2230-У
24.04.2009 — 13.05.2009
12,5
Указание Банка России от 23.04.2009 N 2222-У
01.12.2008 — 23.04.2009
13
Указание Банка России от 28.11.2008 N 2135-У
12.11.2008 — 30.11.2008
12
Указание Банка России от 11.11.2008 N 2123-У
14.07.2008 — 11.11.2008
11
Указание Банка России от 11.07.2008 N 2037-У
10.06.2008 — 13.07.2008
10,75
Указание Банка России от 09.06.2008 N 2022-У
29.04.2008 — 09.06.2008
10,5
Указание Банка России от 28.04.2008 N 1997-У
04.02.2008 — 28.04.2008
10,25
Указание Банка России от 01.02.2008 N 1975-У
19.06.2007 — 03.02.2008
10
Телеграмма Банка России от 18.06.2007 N 1839-У
29.01.2007 — 18.06.2007
10,5
Телеграмма Банка России от 26.01.2007 N 1788-У
23.10.2006 — 28.01.2007
11
Телеграмма Банка России от 20.10.2006 N 1734-У
26.06.2006 — 22.10.2006
11,5
Телеграмма Банка России от 23.06.2006 N 1696-У
26.12.2005 — 25.06.2006
12
Телеграмма Банка России от 23.12.2005 N 1643-У
15.06.2004 — 25.12.2005
13
Телеграмма Банка России от 11.06.2004 N 1443-У
15.01.2004 — 14.06.2004
14
Телеграмма Банка России от 14.01.2004 N 1372-У
21.06.2003 — 14.01.2004
16
Телеграмма Банка России от 20.06.2003 N 1296-У
17.02.2003 — 20.06.2003
18
Телеграмма Банка России от 14.02.2003 N 1250-У
07.08.2002 — 16.02.2003
21
Телеграмма Банка России от 06.08.2002 N 1185-У
09.04.2002 — 06.08.2002
23
Телеграмма Банка России от 08.04.2002 N 1133-У
04.11.2000 — 08.04.2002
25
Телеграмма Банка России от 03.11.2000 N 855-У
10.07.2000 — 03.11.2000
28
Телеграмма Банка России от 07.07.2000 N 818-У
21.03.2000 — 09.07.2000
33
Телеграмма Банка России от 20.03.2000 N 757-У
07.03.2000 — 20.03.2000
38
Телеграмма Банка России от 06.03.2000 N 753-У
24.01.2000 — 06.03.2000
45
Телеграмма Банка России от 21.01.2000 N 734-У
10.06.1999 — 23.01.2000
55
Телеграмма Банка России от 09.06.99 N 574-У
24.07.1998 — 09.06.1999
60
Телеграмма Банка России от 24.07.98 N 298-У
29.06.1998 — 23.07.1998
80
Телеграмма Банка России от 26.06.98 N 268-У
05.06.1998 — 28.06.1998
60
Телеграмма Банка России от 04.06.98 N 252-У
27.05.1998 — 04.06.1998
150
Телеграмма Банка России от 27.05.98 N 241-У
19.05.1998 — 26.05.1998
50
Телеграмма Банка России от 18.05.98 N 234-У
16.03.1998 — 18.05.1998
30
Телеграмма Банка России от 13.03.98 N 185-У
02.03.1998 — 15.03.1998
36
Телеграмма Банка России от 27.02.98 N 181-У
17.02.1998 — 01.03.1998
39
Телеграмма Банка России от 16.02.98 N 170-У
02.02.1998 — 16.02.1998
42
Телеграмма Банка России от 30.01.98 N 154-У
11.11.1997 — 01.02.1998
28
Телеграмма Банка России от 10.11.97 N 13-У
06.10.1997 — 10.11.1997
21
Телеграмма Банка России от 01.10.97 N 83-97
16.06.1997 — 05.10.1997
24
Телеграмма Банка России от 13.06.97 N 55-97
28.04.1997 — 15.06.1997
36
Телеграмма Банка России от 24.04.97 N 38-97
10.02.1997 — 27.04.1997
42
Телеграмма Банка России от 07.02.97 N 9-97
02.12.1996 — 09.02.1997
48
Телеграмма Банка России от 29.11.96 N 142-96
21.10.1996 — 01.12.1996
60
Телеграмма Банка России от 18.10.96 N 129-96
19.08.1996 — 20.10.1996
80
Телеграмма Банка России от 16.08.96 N 109-96
24.07.1996 — 18.08.1996
110
Телеграмма Банка России от 23.07.96 N 107-96
10.02.1996 — 23.07.1996
120
Телеграмма Банка России от 09.02.96 N 18-96
01.12.1995 — 09.02.1996
160
Телеграмма Банка России от 29.11.95 N 131-95
24.10.1995 — 30.11.1995
170
Телеграмма Банка России от 23.10.95 N 111-95
19.06.1995 — 23.10.1995
180
Телеграмма Банка России от 16.06.95 N 75-95
16.05.1995 — 18.06.1995
195
Телеграмма Банка России от 15.05.95 N 64-95
06.01.1995 — 15.05.1995
200
Телеграмма Банка России от 05.01.95 N 3-95
17.11.1994 — 05.01.1995
180
Телеграмма Банка России от 16.11.94 N 199-94
12.10.1994 — 16.11.1994
170
Телеграмма Банка России от 11.10.94 N 192-94
23.08.1994 — 11.10.1994
130
Телеграмма Банка России от 22.08.94 N 165-94
01.08.1994 — 22.08.1994
150
Телеграмма Банка России от 29.07.94 N 156-94
30.06.1994 — 31.07.1994
155
Телеграмма Банка России от 29.06.94 N 144-94
22.06.1994 — 29.06.1994
170
Телеграмма Банка России от 21.06.94 N 137-94
02.06.1994 — 21.06.1994
185
Телеграмма Банка России от 01.06.94 N 128-94
17.05.1994 — 01.06.1994
200
Телеграмма Банка России от 16.05.94 N 121-94
29.04.1994 — 16.05.1994
205
Телеграмма Банка России от 28.04.94 N 115-94
15.10.1993 — 28.04.1994
210
Телеграмма Банка России от 14.10.93 N 213-93
23.09.1993 — 14.10.1993
180
Телеграмма Банка России от 22.09.93 N 200-93
15.07.1993 — 22.09.1993
170
Телеграмма Банка России от 14.07.93 N 123-93
29.06.1993 — 14.07.1993
140
Телеграмма Банка России от 28.06.93 N 111-93
22.06.1993 — 28.06.1993
120
Телеграмма Банка России от 21.06.93 N 106-93
02.06.1993 — 21.06.1993
110
Телеграмма Банка России от 01.06.93 N 91-93
30.03.1993 — 01.06.1993
100
Телеграмма Банка России от 29.03.93 N 52-93
23.05.1992 — 29.03.1993
80
Телеграмма Банка России от 22.05.92 N 01-156
10.04.1992 — 22.05.1992
50
Телеграмма Банка России от 10.04.92 N 84-92
01.01.1992 — 09.04.1992
20
Телеграмма Банка России от 29.12.91 N 216-91

Что такое?

Ключевая ставка – это нижний критичный уровень, согласно которому Центральный банк выдает кредиты сроком на 1 неделю коммерческим банкам. Также это верхняя процентная грань, по которой ЦБ принимает депозиты от других банков.

Ключевая процентная ставка оказывает большое влияние на процент по кредитам всех банков, а также на уровень инфляции. Это важный финансовый и экономический инструмент для регулирования кредитной политики страны. Именно она определяет размер пени при невыполнении ответственным лицом по кредиту своих обязательств в установленный договором промежуток времени. (Подробности того, что будет, если не платить за кредит можно узнать тут: )

Ставка рефинансирования – это годовой процент, который коммерческие банки должны вернуть Центральному банку за предоставленные последним займы.

В России с 2016 года, ставка рефинансирования сравнялась с ключевой ставкой.

В чем отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования?

Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования

Ключевая ставка и ставка рефинансирования отличаются между собой методами влияния на контроль экономики.

Процент рефинансирования является главным контрольным инструментом при налогообложении:

  • проценты по банковским вкладам в рублях;
  • пени за неуплату или задержку уплаты налогов;
  • расчет по оплате налогов при получении прибыли используя кредитные средства;
  • если в договоре по займу не прописана конкретный кредитный %!, то проценты проплачиваются по кредитной ставке банка, которая устанавливается в соответствии с процентом рефинансирования.

Ключевая ставка является золотой серединой между кредитным и депозитным процентом. Чем ниже проценты по кредиту, тем ниже и проценты по выплате депозита – две стороны одной монеты.

Ставка рефинансирования влияет на процент по кредитованию, налогообложению, начислению пени.

Вывод: Это очень близкие по области влияния финансовые инструменты, но их функции разные. Каждый из них по-своему влияет на становление кредитной экономики государства.

Что такое ключевая ставка

Понятие «ключевая ставка» было закреплено в законодательстве России в сентябре 2013 года.

Ключевая ставка (далее — КС) Банка России — это базовый показатель государственной денежно-кредитной политики, проводимой руководством ЦБ РФ. Формально соответствует минимальной ставке по недельным аукционам РЕПО и депозитным аукционам Центробанка. Фактически по КС финансируются и аукционы «валютный своп» (информация ЦБ РФ от 23.03.2018).

С 26.03.2018 величина КС — 7,25%! Кроме нее ЦБ РФ устанавливает прочие ставки по операциям, направленным:

  • на предоставление ликвидности, то есть на выдачу займов частным банкам (которые затем переоформляют их в кредиты для своих клиентов);
  • абсорбирование ликвидности, то есть на размещение депозитов частных банков на счетах ЦБ РФ.

Проводимые по «чистой» КС аукционы РЕПО и «валютный своп» — это примеры операций на предоставление ликвидности, депозитные аукционы относятся к операциям по абсорбированию денежной массы.

Ставки по прочим указанным операциям в зависимости от их разновидности могут заметно отличаться от КС. Например, ставка по однодневным кредитам «овернайт» с 26.03.2018 составляет 8,25%!, а ставка по кредитам, которые обеспечены нерыночными активами, — 9%!

Наряду с термином «ключевая ставка» широкое распространение имеет понятие «ставка рефинансирования» (далее — СР). Что оно обозначает? Чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования?

Не знаете свои права?

Подпишитесь на рассылку Народный СоветникЪ.
Бесплатно, минута на прочтение, 1 раз в неделю.

С условиями обработки персональных данных согласен

Ставка рефинансирования

Центральный Банк России, контролирующий орган, предоставляет денежные займы коммерческим российским банкам. Ведь даже кредитно-финансовые организации, порой нуждаются в привлечении инвестиций со стороны, для того чтобы осуществлять свою кредитную политику. Самый разумный выход из положения взять в долг у Центробанка России под определенный годовой процент. Это годовой процент и есть ставка рефинансирования.

Стоит отметить, что это значение непостоянное, то есть контролирующий орган меняет ее для урегулирования внутренней финансовой политики страны. Если говорить простыми словами, то чем ниже этот показатель, тем ниже ставки по кредитам в банке, а, соответственно, дешевле деньги. Когда уровень инфляции начинает стремительно расти, Банк России, наоборот, повышает показатель, чтобы банковские кредиты стали менее доступными для населения.

Ставка рефинансирования на 2017 год 9%!

 

Чем ставка рефинансирования отличается от ключевой

Несмотря на одинаковый размер, каждая ставка имеет свое определение и выполняет свои задачи.

Ключевая ставка

Ключевая ставка отражает минимальную процентную ставку, установленную Центробанком при кредитовании коммерческих банков. Характеризуется динамичностью и высокой частотой пересмотра (минимальный – раз в неделю). Изменение ее величины влияет на экономику за счет увеличения или уменьшения кредитов, выдаваемых коммерческими банками. Увеличение ставки делает кредиты дорогими, что снижает давление денежной массы и сдерживает рост инфляции.

Ярким примером воздействия на инфляционные процессы изменением ключевой ставки стал период с конца 2014 года, когда ставка достигла своего максимума в 17%! Это было обусловлено резким снижением курса рубля и угрозой скачка инфляции. Такой подъем продержался недолго, и уже в начале 2015 года ставка начала снижаться, достигнув в августе 11%! В тот период изменение было оправдано, задача сдерживания инфляции была выполнена. Но такие резкие скачки негативно отражаются на экономике. Повышение ключевой ставки, а, следовательно, удорожание кредитов, уменьшает их доступность и снижает темпы роста. Особенно сильно это отражается на малом и среднем бизнесе.

Величина ключевой ставки интересна не только бизнесменам, она непосредственно оказывает влияние и на простых граждан. Чем выше значение, тем выгоднее вкладывать деньги на банковские депозиты. Это тоже оказывает влияние на инфляцию, люди заинтересованы нести деньги в банк, снижая свободную денежную массу.

Получается, что у Центробанка при определении величины ключевой ставки стоит задача найти золотую середину, когда у бизнеса будет возможность получать кредиты на развитие по приемлемым ценам, но сдерживать рост свободных денег и, соответственно, инфляции.

Ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования ― эта учетная ставка определяет величину процентов, которые коммерческие банки должны выплатить Центробанку за пользование деньгами в течение года. То есть она также определяет стоимость кредитов для коммерческих банков, но на долгий период, что при ее введении использовалось для регулирования инфляционных процессов.

Со времени введения ставка рефинансирования претерпевала порой очень резкие изменения. Изначально ее размер составлял 20%!, но в сложные 90-е годы с резкими изменениями курса рубля, быстрым ростом инфляции мог достигать 200%!и выше. По мере стабилизации экономики размер ставки снижался и пришел к приемлемой для всех величине 8,25%!в 2012 г.

Ставка рефинансирования используется и в фискальной политике для определения размеров пени и штрафов, исчисления НДФЛ при получении доходов от вкладов, превышающих учетную ставку плюс 5%! Размер ставки становится определяющим при начислении штрафов за неисполнение обязательств по договорам.

О необходимости заменить «ставку рефинансирования» на понятие «ключевая ставка» узнайте из видео.

Изменение

Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования

При изменении экономической ситуации, на которую влияют различные факторы, изменяются и ставки. На протяжении многих лет экономика переживала различные перемены, которые происходят и сегодня, они вынуждают Центральный банк постоянно реагировать на них и своевременно адаптироваться.

В России наблюдалось изменение ключевой ставки, начиная с 2013 года, от 5,5%!до 17%!, в период с 2014 по 2015 год, на момент 2017 года она составляет 8,5%!

Изменение процента рефинансирования наблюдалось с 1992 года по 2016 год от 20%!до 8,5%!, в период с 15 октября 1993 года по 28 апреля 1994 года достигло своего критического максимума – 210%! С 2016 года процент рефинансирования сравнялась с ключевым показателем.

Для простых граждан оба понятия имеют большое значение, ведь именно от них зависит уровень прожиточного достатка физических лиц и экономика в целом. Они отображают уровень инфляции национальной валюты в государстве, а она в свою очередь влияет на материальный уровень жизни и на покупную способность граждан.

Чем меньше ставка, тем выгоднее брать кредиты для потребительских целей. Однако прибыль от хранения денег в депозитах при этом незначительная.

Покупная способность граждан возрастает, соответственно увеличивается и товарооборот страны, деньги становятся более доступными для всех, но более дешевыми, что способствует повышению рыночных цен – повышается инфляционный рост национальной валюты.

Значительная часть денег будет уходить на оплату заграничных товаров, что приведет к потере валютных запасов Центрального банка. Потому крайне важной задачей генерального банка является жесткое регулирование показателей процентных ставок, как ключевой, так и рефинансирования.

Сбалансированное соотношение оговариваемых финансовых инструментов значительно способствует материальному процветанию городов, регионов и государства.

В наше время основные финансовые понятия важны не только для финансистов, но для каждого человека, ведь именно финансовая грамотность приводит к успеху и жизненному комфорту.

Оформить заявку на займ

Что такое ставка рефинансирования и как рассчитывается?Что такое ставка рефинансирования и как рассчитывается?
Формула расчета пени по ставке рефинансированияФормула расчета пени по ставке рефинансирования
Инфляция в России по годам: данные РосстатаИнфляция в России по годам: данные Росстата
Рефинансирование ипотеки в АИЖКРефинансирование ипотеки в АИЖК
ВТБ 24: вклады для физических лиц и проценты по нимВТБ 24: вклады для физических лиц и проценты по ним
Рефинансирование кредита в СПБ: предложения банковРефинансирование кредита в СПБ: предложения банков

Что такое ставка рефинансирования и чем она отличается от ключевой

До 2013 года термин «ставка рефинансирования» (применявшийся с 1992 года) обозначал ставку, по которой ЦБ РФ выдавал денежные средства частным кредитно-финансовым организациям. При этом дифференцирование банковских операций на указанные выше категории — по предоставлению и абсорбированию ликвидности — осуществлялось по иным принципам.

Например, величине СР могли соответствовать операции «овернайт» (которые сегодня имеют более высокую ставку по сравнению с КС), в то время как «валютный своп» мог проводиться по ставке ниже СР (сегодня — по КС).

Таким образом, главное принципиальное отличие ставки рефинансирования и ключевой ставки (если сравнивать их функциональное назначение в периоды, в которые они имели юридическую значимость) — в разности привязки ставки к определенным банковским операциям.

С 2013 года, после введения КС, СР использовалась только как справочный показатель в публикациях ЦБ РФ. С 2016 года СР была приведена к величине КС (указание ЦБ РФ от 11.12.2015 № 3894-У). КС стала основным ориентиром в кредитно-финансовой политике государства. Было установлено иное дифференцирование банковских операций.

Вместе с тем понятие «ставка рефинансирования» не исчезло из оборота. Оно — в данном случае как синоним ключевой ставки — применяется, в частности, для исчисления компенсации по различным задолженностям: налоговым, появляющимся в гражданских правоотношениях. Не исключена последующая замена термина «ставка рефинансирования» понятием «ключевая ставка» для использования в указанных целях.

***

До сентября 2013 года ЦБ РФ выдавал денежные средства (и абсорбировал ликвидность) по ставке рефинансирования. После была введена ключевая ставка, к которой СР была приравнена с 2016 года (а до того, с сентября 2013 года, использовалась как справочный показатель). К обеим ставкам в разные времена привязывались отдельные операции по предоставлению или абсорбированию ликвидности ЦБ РФ. Основным отличием ставки рефинансирования и ключевой ставки является привязка ставки к определенным банковским операциям.

Различия

Таким образом, мы выяснили, что такое ключевая ставка и ставка рефинансирования. В чем разница, ведь, на первый взгляд, оба понятия имеют большое сходство. То есть, по сути, оба значения определяют размер процентные ставки, по которой коммерческий банк берет денежный кредит у контролирующего органа. Но на практике все несколько иначе.

Понятие ставка рефинансирования появилась в 1992 году, в период формирование новой финансовой системы России после распада Советского Союза. Она выполняет сразу несколько функций, в том числе определяет экономическое развитие страны и по ней вычисляются налоги и штрафы.

А ключевая ставка – это понятие относительно новое, оно появилось только в 2013 году. Цель создания была в том, чтобы забрать главную функцию у ставки рефинансирования, то есть, определить тот процент, под который коммерческие банки будут получать денежные кредиты.

Чтобы не запутаться в чем же все-таки различия, стоит отметить, что основная функция ключевой ставки – это определить показатель кредитов в коммерческих банках. А у ставки рефинансирования есть несколько других функции:

  1. Она применяется для расчета штрафных санкций при несвоевременной оплате налогового сбора. Простыми словами, за неуплату налога налогоплательщик должен заплатить штраф в размере 1/300 ставки рефинансирования от суммы задолженности за каждый день просрочки.
  2. От нее зависит, нужно ли платить налог на доход от депозита, если процентная ставка по вкладу более ставки рефинансирования плюс 5%!, то с превышающей ее суммы нужно заплатить налог.
  3. Если кредитор не указал в кредитном договоре процентную ставку, то по отношению к заемщику применяется ставка рефинансирования, действующая на день подписания кредитного договора.

Подводя итоги, можно сказать, что оба понятия довольно сложные для понимания простым человеком, который не имеет отношения к финансовой деятельности. Но все же каждому будет полезно знать, что это такое, зачем они нужны и кто контролирует.

Чем отличается ставка рефинансирования от ключевой ставки

Ставка рефинансирования и ключевая ставка — разные показатели, хотя и сходные по некоторым моментам. Обе они возникли в России в связи с необходимостью регулирования кредитных отношений между Центробанком РФ (ЦБ РФ) и обычными коммерческими банками, но в разное время:

  • с 01.01.1992 — ставка рефинансирования (телеграмма ЦБ РФ от 29.12.1991 № 216-91);
  • с 13.09.2013 — ключевая ставка (информация Банка России от 13.09.2013).

Причем введение второй ставки исключило во взаимоотношениях между банками применение первой. Почему же был введен новый показатель, и чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования?

Появление новой ставки обусловлено причинами экономического характера, главные из которых — необходимость гибкого реагирования на изменение финансовой ситуации в стране и возможность влиять через этот показатель на процессы инфляции.

Отличия ставки рефинансирования и ключевой ставки заключаются прежде всего в периоде их действия:

  • Первой величиной оценивается значение годового процента, под который ЦБ РФ давал кредиты коммерческим банкам. Изменение ее могло происходить чаще, чем один раз в год, но могло и сохраняться неизменным на протяжении нескольких лет.
  • Вторая ставка более динамичная, характеризующая краткосрочные (со сроком действия, равным одной неделе) кредитные взаимоотношения, в число которых наряду с кредитами, выдаваемыми ЦБ РФ банкам, дополнительно включен и обратный процесс — вклады коммерческих банков в ЦБ РФ. Этот показатель меняется 5–6 раз в год.

Благодаря более частому изменению величины новая ставка способна реально влиять на объем денежных средств, поступающих в обращение из банков и, соответственно, используемых потребителями.

Заключение

Если подытожить вышенаписанное, то можно определить, в чем именно отличие этих двух учетных ставок:

  1. Ключевая ставка выступает в роли инструмента Центробанка для формирования денежно-кредитной политики государства.
  2. Ставка рефинансирования не может оказывать никакого влияния на проводимую ЦБ РФ политику.
  3. Ставка рефинансирования остается в роли индикатора или справочного материала, используемого для вычисления штрафов и пени. Ее сохранение позволило не менять текст многих законодательных документов, в том числе и Налогового кодекса РФ.

В настоящее время величина обеих ставок составляет 7,75%!

Остались вопросы? Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 577-03-71 (Москва)
+7 (812) 425-60-36 (Санкт-Петербург)

8 (800) 350-23-69 доб 680 Для всех регионов!

Это быстро и бесплатно!

О ключевой ставке ЦБ РФ узнайте из видео.

  Овердрафтный кредит, лимит овердрафта – что это такое
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: